Avec une inflation en hausse de plus de 10% en Espagne – 10,5% en août – les épargnants n’ont guère le choix s’ils veulent éviter le lent vidage des tirelires. L’inflation est l’ennemie silencieuse des épargnants car elle ronge l’épargne au fil du temps et diminue le pouvoir d’achat si l’argent est inactif. Alors la recette des experts pour atténuer le choc est claire : faites travailler votre argent, c’est-à-dire investissez dans un produit dont le rendement est supérieur à l’inflation. Le fait est qu’il n’est pas facile d’obtenir de meilleurs rendements sans prendre de risques.
« Alors que la Commission européenne (CE) prévoit une inflation de 8,1 % pour l’Espagne en 2022, les citoyens ressentiront une baisse de la capacité d’achat de produits et de services en raison de la hausse des prix, ce qui affecte également… le pouvoir d’achat de l’épargne. C’est pourquoi il est important de rechercher des mécanismes qui maintiennent ou minimisent l’impact inflationniste sur l’épargne, explique Alex Caballero de Finanfox, planification financière et investissement fintech.
Selon le test Finanfox, si une personne dispose d’une épargne de 10 000 euros, avec un taux d’inflation attendu de 8 % par an, au bout de cinq ans, ces 10 000 perdront de la valeur pour équivaloir à 6 000 euros. Cependant, au bout de 10 ans, leur dépréciation s’élèverait à 80 %, ce qui ferait des 10 000 euros initiaux l’équivalent de 2 000 euros.
Pour renverser la situation, il n’est pas conseillé de garder votre argent sous le matelas ou de le laisser sur votre compte courant sans plus tarder. « Les économies que nous n’avons pas à couvrir en cas d’imprévu ou d’urgence devraient être intégrées à un plan financier personnel en investissant dans divers produits pour obtenir un rendement supérieur à l’inflation », explique Caballero. « Il n’est pas conseillé de lier son épargne à des produits qui ne font rien, car la hausse des prix a un impact direct sur la valeur de l’argent. Pour maintenir le pouvoir d’achat et éviter la dévaluation de la monnaie, il faut au moins vaincre l’inflation. Et la seule façon de vaincre l’inflation est d’investir, souligne MyInvestor.
Traditionnellement, les familles espagnoles sont fidèles à l’épargne conservatrice et tiennent des comptes et déposent un billion d’euros. Les rendements des dépôts à terme commencent à s’améliorer grâce à la hausse des taux d’intérêt officiels, qui sont déjà à 1,25 % après avoir augmenté de 50 points de base en juillet et de 75 points de base en septembre. En outre, la Banque centrale européenne (BCE) devrait encore augmenter ses taux d’intérêt pour contenir la hausse globale des prix. Ainsi, après des années de rémunération nulle pour une épargne prudente, des taux d’intérêt plus attractifs sont attendus. Le vice-président de la BCE, Luis de Guindos, a lui-même déclaré hier que la rémunération des banques pour leurs épargnants d’intérêts « doit arriver et relativement bientôt ». Actuellement, le meilleur taux d’intérêt pour un dépôt à terme dépasse 1% TAEG à court terme et 2% TAEG à long terme. Ainsi, à l’heure actuelle, le rendement généré est insuffisant pour contourner l’inflation.
Les alternatives peuvent être des régimes de retraite, dont les plus importants sont les régimes de retraite, les fonds communs de placement ou, dans le cas d’une moindre aversion au risque, les FNB ou les actions. Une stratégie pourrait consister à embaucher un conseiller financier qui peut vous conseiller sur la façon de rentabiliser votre argent existant. Il existe sur le marché des fonds communs de placement avec des rendements annuels moyens de 10 % et plus. C’est le cas d’Azvalor, dont Advalor Internacional FI accumule une revalorisation de 39% sur l’année. Un autre fonds, Abante Pangea, dépasse, par exemple, les 12 %. L’idéal est d’avoir un portefeuille diversifié.
Selon les experts de Finanfox : « Si on commence à investir 100 $ par mois avec un rendement annuel moyen de 7 %, avec l’objectif d’épargner pour la retraite, on pourrait monter à plus de 175 000 $. « Si nous nous concentrons sur l’épargne et que nous nous engageons à payer certains montants régulièrement, nous aurons accès à un large éventail d’options. » Cependant, ils notent qu’il faut « étudier chaque cas individuellement, analyser la situation de chaque client et écouter ce qu’il veut, mais il est vrai que dans un scénario comme celui auquel nous sommes confrontés, il faut mettre son de l’argent sur le travail pour obtenir ces rendements. »
« Les taux d’épargne des banques sont bien inférieurs à l’inflation et aux taux d’intérêt. Cela pourrait continuer à pousser les épargnants vers des secteurs à rendement plus élevé tels que les obligations et les actions à dividendes élevés. Les banques transmettent généralement lentement les hausses de taux aux épargnants, déclare Ben Laidler, stratège du marché mondial à la plateforme d’investissement multi-actifs d’eToro, qui pense que l’inflation oblige les gens à « regarder la courbe de risque ».
Revenu stable Après une décennie de faibles rendements, la récente flambée de la rentabilité entraînée par la hausse des taux a entraîné une amélioration des valorisations. « En plus de la volatilité à court terme, nous pensons que la situation de valorisation dans le domaine des titres à revenu fixe est attrayante, en particulier pour les investisseurs à plus long terme. Par conséquent, nous suggérons aux investisseurs adoptant une approche stratégique d’envisager d’augmenter l’allocation des fonds à revenu fixe », explique Benoit Anne, chef de groupe des solutions de placement chez MFS Investment Management.
D’autre part, il existe des ETF ou des fonds indiciels cotés, l’essentiel est de définir un plan d’investissement à long terme, mais avec la possibilité de le retirer à tout moment si on a besoin de liquidité et de diversification. « La clé est de définir un plan d’investissement à long terme, mais avec la possibilité de le retirer à tout moment si nous avons besoin de liquidités, et avec une diversification suffisante pour compenser la volatilité de certains actifs et l’incertitude des marchés. » Dans ce contexte, investir dans des ETF qui soutiennent les énergies renouvelables peut être une bonne alternative », indique la plateforme d’investissement européenne Scalable Capital.
Récemment, EFPA Espagne a produit un guide pratique qui comprend une série de clés pour s’assurer que les finances ne souffrent pas des coûts de septembre, compte tenu de la flambée de l’inflation. En conclusion, il conseille un peu plus la même chose : concevez un plan d’épargne et d’investissement, identifiez et surveillez vos dépenses, et tirez le maximum de votre épargne.
À cette fin, il vous encourage à vérifier les produits souscrits et à voir s’il existe d’autres véhicules sur le marché qui sont plus adaptés à vos besoins. Recherchez également le meilleur produit financier qui vous permettra de cibler l’épargne accumulée et qui vous permettra de la multiplier grâce, par exemple, aux intérêts composés, c’est-à-dire ceux qui s’ajoutent au capital initial et sur lesquels de nouveaux intérêts sont générés . « La volatilité du marché peut offrir des opportunités d’investissement intéressantes, mais toute décision finale doit être prise avec l’aide d’un professionnel qualifié », note le rapport.